市場概要
ハードウェアセキュリティモジュールの世界市場は現在、2024年に14億米ドルを占め、2025年から2034年にかけて年平均成長率14.8%で成長すると予測されています。これは、データプライバシーに関する規制遵守の厳格化、クラウドサービスの拡大、ハードウェアセキュリティモジュールとIoT装置の統合などが背景にあります。
欧州連合（EU）における一般データ保護規則（GDPR）などのデータプライバシー法の施行により、企業はコンプライアンスを維持するためにハードウェアセキュリティモジュール（HSMS）などの強力なセキュリティ機能の実装を余儀なくされています。法律では個人情報の安全な取り扱いが規定されており、違反した場合は重い罰金が科されます。2024年1月現在、Meta Platforms Ireland LimitedがEUからアメリカへの違法なデータ移転でアイルランドデータ保護委員会から12億ユーロの罰金を受けたのもその一例です。このような多額の罰金は、安全なデータ保護プロセスがいかに不可欠であるかを反映しています。そのため、企業はこのような規制への準拠を維持するためにHSMSへの支出を増やしており、これがハードウェア・セキュリティ・モジュール市場の成長に寄与しています。
クラウド・コンピューティング・サービスの急速な成長により、クラウド・コンピューティングの状況は世界的に変化し、組織に拡張性と柔軟性を提供しています。しかし、こうした利点は、特にマルチテナント・システム内のデータ・セキュリティという点で、深刻なデータ・プライバシー・リスクを伴います。こうした問題を軽減するため、クラウド・サービス・プロバイダーと企業の双方が、データ管理と暗号化制御のためにハードウェア・セキュリティ・モジュール（HSMS）を採用しています。例えば、Statistaが報告した推計によると、クラウド・インフラ・サービスに対する世界の支出は、2024年第4四半期に170億米ドル増加し、2024年には3,300億米ドルに達します。
モノのインターネット（IoT）装置の台頭は、相互に接続された装置の複雑な網を作り出し、その結果、データの完全性を保護し、不正アクセスを回避するための安全なフレームワークが必要となりました。HSMSは、デバイスの認証やデータの暗号化に不可欠な鍵や暗号操作の安全な保管を通じて、このような環境の中核を担っています。Statistaの推計によると、世界のIoT装置数は2024年までに170億台以上に達すると推定されています。産業界におけるIoTの急激な展開がHSMSの需要を高め、IoTインフラの安全確保に不可欠な要素となり、市場の成長を加速しています。
ハードウェアセキュリティモジュール市場の動向
サイバー攻撃の急増は世界的な脅威となっており、効果的なセキュリティ対策の必要性が高まっています。ハードウェア・セキュリティ・モジュール（HSMS）のフレームワークは、鍵や暗号の安全な保管による機密資料の保護に大きな役割を果たします。さらに、サイバー犯罪にかかる世界的なコストは、2024年初頭までに9兆2,200億米ドルという驚異的な基準に達すると予想されており、より高度な対策が必要であることを示しています。このような犠牲は経済に深刻な影響を及ぼしますが、HSMSは侵害を防御し、データの信頼性を維持することでこれを軽減することができます。したがって、サイバーセキュリティのさらなる発展が不可欠とみなされるにつれて、HSMSの利用も増加し、HSM市場の成長にプラスの影響を与えるでしょう。
量子コンピューティングの登場により、データ保護の領域は大きな変化を遂げつつあります。スーパーコンピュータは、量子レベルの問題解決能力を強化することで、信じられないほど不規則な問題に取り組むことができます。そのため、量子コンピューティングの世界市場は、2020年の4億1200万から、2027年には86億に成長すると予測されており、量子コンピューティングサービスへの積極的な軸足を示しています。発展する量子テクノロジーは、データ伝送、新たな脅威からの保護、量子データの保護にHSMSを必要とし、市場に拍車をかけています。
ブロックチェーン技術と分散型金融（DeFi）システムの進歩は、新たなセキュリティ問題をもたらしました。HSMSは、鍵やその他の重要なデジタル資産の安全な保管、暗号操作、取引の完全性を可能にします。複数のDeFiブロックチェーンでロックされた総価値（TVL）は、2025年時点でおよそ500億米ドルに達しています。ブロックチェーン取引の安全性を確保するためのHSMブロックチェーン技術への投資は極めて重要です。ブロックチェーン技術の採用が進むにつれて、HSMSの市場需要は増加すると考えられます。
クラウド移行により、スケーラブルで安価なセキュリティ対策を提供するHSM-as-a-service（HSMaaS）が発展。HSMaaSにより、企業は拠点にハードウェアを設置することなくHSMSの機能を利用することができます。2022年1月には、企業の47%が暗号鍵管理にHSMSを利用していると報告されています。このような採用は、マネージド・セキュリティ・サービスのユーティリティが大きく変化していることを示しています。このようなシフトにより、先進的でない組織もこのようなサービスを利用できるようになり、HSMaaSの採用を通じてHSM市場が拡大します。
ハードウェアセキュリティモジュール市場の分析
種類別では、LANベース/ネットワーク接続型HSM、USBベース/ポータブルHSM、PCIeベース/内部HSM、クラウドベースHSMに分類されます。市場シェアはUSBベース/ポータブルHSMが34.2%で最も高く、クラウドベースHSMが予測期間中の年平均成長率15.6%で最も急成長しています。
USBベース／ポータブル分野は2024年に4億9,400万米ドルを占め、CAGR 15.1％で成長する見込み。サイバー犯罪が世界的に蔓延している今日、暗号セキュリティを簡単に導入できるビジネスが憂慮されています。その結果、ポータブルおよびUSB製造のハードウェア・セキュリティ・モジュール、すなわちUSBベース/ポータブルHSMSが開発されました。これらの装置は持ち運びが簡単で、鍵の安全な保管や外出先での暗号処理を必要とする組織に最適です。
クラウドベースのHSM分野は、2024年に4億4,100万米ドルを占め、年間成長率15.6％で最も急成長している分野です。クラウドコンピューティングを可能にするプログラムが急速に受け入れられるようになったことで、遠隔地にあるHSMユニット（HSMS）のニーズが大幅に高まっています。これらのソリューションは、拡張が容易で安価な暗号ロジック・サービスを提供するため、企業はリモート・サーバーにデータを安全に保存できます。ほとんどのHSMSと同様に、クラウドベースのHSMSもまた尖端で動作しています。適応性の高いアーキテクチャ・ソリューションに対するニーズが急増しているため、競合他社の中で最も高く、最も速い成長の可能性を提供します。
ハードウェアセキュリティモジュール市場は、導入形態によってオンプレミス型とクラウド型（as-a-service）に区分されます。オンプレミス型が56.9%と最も高い市場シェアを占めており、クラウドベース（as-a-service）型は予測期間中のCAGRが18.1%と最も急速に成長している分野です。
オンプレミス型セグメントは2024年に2億3,400万米ドルを占め、CAGRは16.1％で成長する見込みです。世界的に、セキュリティ境界を厳しくし、コンプライアンスを必要とする組織は、依然としてオンプレミスHSMの導入を好んでいます。このようなソリューションでは、暗号鍵とデータの完全な制御が保証されるため、社内のセキュリティポリシーが検証されるからです。銀行、政府機関、その他の業界では、オンプレミス型HSMSに対する健全な需要が残っています。
サービスとしてのクラウドベースのセグメントは2024年に1億7700万米ドルを占め、年間成長率18.1%と市場で最も急成長しているセグメントです。デジタルトランスフォーメーションやリモートワーク文化への移行により、クラウドベースのHSMSの需要が急速に高まっています。クラウドベースのソリューションは、運用の柔軟性と拡張性を提供するため、あらゆる種類の組織にとって費用対効果が高くなります。クラウドインフラストラクチャ内のセキュアな鍵管理に対する要求の結果、クラウドベースのHSMSに対する需要が非常に高まっています。
ハードウェア・セキュリティ・モジュール市場は、アプリケーション別に、決済処理、認証、コード・文書署名、データベース暗号化、SSL/TLS鍵保護、公開鍵基盤（PKI）、デジタル著作権管理（DRM）、その他に区分されます。決済処理分野は21.2%と最も高い市場シェアを占め、SSL/TLS鍵保護分野は予測期間中の年平均成長率16.7%で最も急成長している分野です。
決済処理セグメントは2024年に3億600万米ドルを占め、CAGR 15.2％で成長する見込み。インターネット上で行われる金融取引量の急増により、効率的で安全な決済処理のための高度なシステムが急務となっています。決済データを保護し、業界規制へのコンプライアンスを維持する上で、HSMSは貴重な存在です。決済HSM市場の拡大は、決済処理における安全性と効率性へのニーズの高まりによって維持されています。
SSL/TLSキープロテクト分野は、2024年に2億4400万米ドルを占め、年間成長率16.7%と市場で最も急成長している分野です。SSLとTLSのサイバー脅威が頻発するにつれて、オンライン通信のセキュリティはさらに重要になり、SSLとTLSキーの適切な保護の必要性が非常に重要になっています。そのような特定の分野において、HSMSは証明書の暗号鍵を安全に保管し、その様々な種類の信頼できる管理を提供することで、SSLおよびTLS証明書を検証することができます。組織のサイバーセキュリティ防御を強化する必要性から、SSLおよびTLSキーの保護にHSMSの採用が拡大しています。
エンドユーザー別に見ると、ハードウェアセキュリティモジュール市場は、銀行・金融サービス・保険（BFSI）、政府・防衛、医療、小売・電子商取引、通信・IT、エネルギー・ユーティリティ、製造、メディア・娯楽、その他に区分されます。BFSIセグメントは18.9%と最も高い市場シェアを占めており、小売・eコマースセグメントは予測期間中のCAGRが16.6%と最も急成長しているセグメントです。
BFSIセグメントは2024年に2億7,300万米ドルを占め、CAGR 16.5%で成長する見込みです。BFSI業界は、厳格な規制遵守要件と高レベルのサイバーセキュリティ脅威を有しており、厳格なセキュリティ対策が求められています。HSMSは、金融取引だけでなく顧客データの保護においても重要な役割を果たしています。BFSI業界は、セキュリティとコンプライアンスのニーズの高まりにより、HSMSの主要な採用企業であり続けています。
小売・電子商取引分野は2024年に2億5800万米ドルを占め、年間成長率16.6％で最も急成長している分野です。オンライン決済とウェブベースのショッピングの増加により、安全な小売・電子商取引サイトへの需要が高まっています。HSMSは顧客データを保護し、安全な取引を可能にします。小売・電子商取引業界では、顧客の信頼を確立し、データプライバシー規制を遵守するために、HSMSの受け入れが拡大しています。
地域別に見ると、ハードウェアセキュリティモジュール市場は、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域、ラテンアメリカ、MEAに区分されます。2024年には、北米セグメントが市場全体の32.2%以上を占めて最大の市場シェアを占め、アジア太平洋地域はCAGR 17%で急成長している地域です。
ハードウェアセキュリティモジュール市場は、米国で順調に拡大しており、CAGR（年平均成長率）14.8%を達成し、2024年の評価額は3億7,800万米ドルに達します。アメリカ政府は、コネクテッドカーに使用されるハードウェアに厳しい規制を適用するなど、重要インフラの安全確保に重点を置いたサイバーセキュリティに関して積極的な立場をとっています。この種の規制は、サイバー関連の潜在的な問題から機密情報システムを保護するために設けられています。しかし、このようなコンプライアンスは、組織がコンプライアンスを維持し、情報資産を安全に管理するために努力するため、HSMSに対する要件を増加させるでしょう。
ドイツのハードウェアセキュリティモジュール市場は大幅に拡大しており、年平均成長率は15.7％、2024年の評価額は7,100万米ドルに達します。
ドイツは、一般データ保護規則（General Data Protection Regulation）と連動する連邦データ保護法（Federal Data Protection Act）という独自の規制で欧州連合の法律を強化しています。このような法律は、セキュリティに関するより強力な要件を定めており、セキュリティ遵守義務のために、個人を特定できる情報の保護のためにHSMSを使用するように各機関を駆り立てています。データ・プライバシーに対する強い関心は、ドイツのHSM市場を強化する可能性が高いです。
中国では、ハードウェアセキュリティモジュール市場が拡大しており、年平均成長率18.2%を達成し、2024年には評価額が1億7,800万米ドルに達します。急速なデジタル化により、特に自動車や電子製造業では、サイバーセキュリティを目的としたHSMSの採用が増加しています。サイバーセキュリティを強化し、サイバー攻撃から保護するために、自動車の通信システムにHSMSを追加する自動車メーカーが増えています。これは、中国におけるデジタル技術の深化がHSMSの進歩に影響を与えることを示唆しています。
日本のハードウェア・セキュリティ・モジュール市場は着実に拡大しており、年平均成長率は14.9%、2024年の評価額は4,900万米ドルに達します。日本では、重要インフラが成長するにつれて、インフラ保護、積極的かつ安全なデジタル行動政策に重点を置いたサイバーセキュリティ政策の改善に取り組んでいます。包括的なサイバーセキュリティ法および安全なデータ管理に関する政策の実施により、業界全体でHSMSの採用に拍車がかかっています。こうした動きは、日本におけるHSM市場の成長を促進すると期待されています。
韓国では、ハードウェアセキュリティモジュール市場が急速に拡大しており、CAGR（年平均成長率）は18.3％、2024年の市場規模は4,400万米ドルに達します。韓国では技術の進歩とサイバーセキュリティに重点を置いているため、安全なハードウェアへの投資がさらに活発化しています。公的機関と民間企業のパートナーシップは、国のサイバーセキュリティシステムを改善するために設計されており、HSMSは機密情報の保護に不可欠です。このような動きは、韓国のHSM市場の成長をさらに減速させると予想されます。
主要企業・市場シェア
ハードウェアセキュリティモジュール市場シェア
ハードウェア・セキュリティ・モジュール（HSM）市場は競争が激しくダイナミックであり、多くのプレーヤーが市場トップの座を狙ってしのぎを削っています。市場を支配している上位3社は、Thales Group、IBM Corporation、Utimaco Gmbhで、最大市場シェア32%を占めています。市場を支配しているのはタレス・グループで、同社は幅広いグローバル展開と幅広いHSMソリューションを駆使しています。
有力な業界参加者がいても、HSM市場はまだ断片的で、多数の地域企業や新興企業の存在がその異質性を助長しています。競争上の優位性を確立するために、有力企業は技術革新と戦略的提携に賭けています。その一例が、Thales社がクラウドを基盤とした決済インフラの成長を促進するために導入した、サービスとしての定額制決済セキュリティであるPayshieldクラウドHSMです。
ハードウェアセキュリティモジュール市場の企業
ハードウェア・セキュリティ・モジュール業界で事業を展開している主な企業は以下の通りです：
Thales Group
IBM Corporation
Utimaco Gmbh
Entrust Corporation
Thales Groupは先端技術を専門とするグローバル企業で、防衛、航空宇宙、サイバーセキュリティの分野で確固たる地位を築いています。セキュアなハードウェア・セキュリティ・モジュール（HSM）市場において、タレスは高性能と強力なセキュリティの両方で定評のあるLuna HSMシリーズを有しています。HSMモジュールは、決済処理、ブロックチェーン上のデータ、秘密鍵のライフサイクル管理、PCI-DSSデータ、コード署名を使用したHSMSの装置などを保護するために、デジタルトラスト用の暗号を使用した基盤を提供します。タレスは、HSMSが将来的にどのようなセキュリティ環境にも適用できるよう、ポスト量子暗号の俊敏性を主な売りとしています。Thales社には管理機能を提供するThales Crypto Command Centreもあり、多数の暗号リソースを管理する必要がある場合に便利です。
IBM Corporationは、コンピューティングとそのサービスで著名なグローバル企業です。HSMSの分野では、4769 PCle暗号コプロセッサを主要なHSMとして備え、セキュアな鍵管理と暗号処理を実現しています。このHSMはFIPS PUB 140-2レベル4に準拠しており、機密データに対して高度なセキュリティを提供します。IBMのHSMは、IBM Cloud Hyper Protect Crypto Servicesを含む、IBMが提供する広範なセキュリティ・ソリューションの一部です。
ハードウェア・セキュリティ・モジュール 業界ニュース
2025年4月16日、Entrustは、鍵、秘密、証明書を一元管理するための大きな一歩となるEntrust暗号セキュリティ・プラットフォームを発表しました。この新しいプラットフォームは、企業が暗号資産の可視性と管理性を高め、より安全で管理しやすくなるように設計されています。
2025年2月、タレスは合理化されたパスワードレス認証を大規模に実現するOneWelcome FIDO鍵ライフサイクル管理ソリューションを発表しました。このソリューションにより、企業はFIDOセキュリティキーのライフサイクル管理を合理化し、より堅牢でフィッシングに強い認証方法への移行が可能になります。
2025年2月、フューチャレックスはABIリサーチのペイメントハードウェアセキュリティモジュール競争力評価で第1位となりました。この賞は、HSMの技術アップグレードにおけるフューチャレックスの取り組みが評価されたもので、その中でも、1つのアプライアンスで複数の仮想HSMSをサポートするクリプトハブプラットフォームは特に重要です。
この調査レポートは、ハードウェアセキュリティモジュール市場を詳細に調査し、2021年から2034年にかけての収益（百万米ドル）を以下のセグメント別に推定・予測したものです：
市場, 種類別
LANベース/ネットワーク接続型HSM
USBベース/ポータブルHSM
PCleベース/内部HSM
クラウドベース
市場：導入モード別
オンプレミス
クラウドベース（as-a-service）
市場：アプリケーション別
決済処理
認証
コードおよび文書署名
データベース暗号化
SSL/TLS鍵保護
公開鍵基盤（PKI）
デジタル著作権管理（DRM）
その他
市場：エンドユーザー別
銀行、金融サービス、保険（BFSI）
政府および防衛
ヘルスケア
小売、eコマース
通信、IT
エネルギー・ユーティリティ
製造業
メディア・娯楽
その他
上記の情報は、以下の地域・国を対象としています：
北米
アメリカ
カナダ
ヨーロッパ
ドイツ
英国
フランス
スペイン
イタリア
オランダ
アジア太平洋
中国
インド
日本
オーストラリア
韓国
ラテンアメリカ
ブラジル
メキシコ
アルゼンチン
中東・アフリカ
サウジアラビア
南アフリカ
アラブ首長国連邦
【目次】
第1章 方法論と範囲
1.1 市場範囲と定義
1.2 調査デザイン
1.2.1 調査アプローチ
1.2.2 データ収集方法
1.3 ベースとなる推定と計算
1.3.1 基準年の算出
1.3.2 市場推計の主要トレンド
1.4 予測モデル
1.5 一次調査と検証
1.5.1 一次情報源
1.5.2 データマイニングソース
第2章 エグゼクティブサマリー
2.1 産業3600の概要
第3章 業界インサイト
3.1 業界エコシステム分析
3.2 業界の影響力
3.2.1 成長ドライバー
3.2.1.1 IoT装置との統合
3.2.1.2 急増するサイバーセキュリティの脅威
3.2.1.3 厳しい規制コンプライアンス
3.2.1.4 デジタル決済の普及
3.2.1.5 量子クラウドコンピューティングサービスの拡大
3.2.2 落とし穴と課題
3.2.2.1 高い導入コスト
3.2.2.2 複雑な統合プロセス
3.3 成長可能性の分析
3.4 規制の状況
3.5 テクノロジー展望
3.6 将来の市場動向
3.7 ギャップ分析
3.8 ポーター分析
3.9 ペステル分析
第4章 競争環境（2024年
4.1 はじめに
4.2 各社の市場シェア分析
4.3 主要市場プレーヤーの競合分析
4.4 競合のポジショニングマトリックス
4.5 戦略ダッシュボード
第5章 2021年～2034年の種類別市場推定・予測（億米ドル）
5.1 主要動向
5.2 LANベース／ネットワーク接続型HSM
5.3 USBベース／ポータブルHSM
5.4 PCIベース／内部HSM
5.5 クラウドベースHSM
第6章 2021年～2034年展開モード別市場予測・予測（億米ドル）
6.1 主要動向
6.2 オンプレミス
6.3 クラウドベース（as-a-Service）
第7章 2021～2034年市場予測：用途別（億米ドル）
7.1 主要動向
7.2 決済処理
7.3 認証
7.4 コード・文書署名
7.5 データベース暗号化
7.6 SSL/TLS鍵保護
7.7 公開鍵基盤(PKI)
7.8 デジタル著作権管理（DRM）
7.9 その他
第8章 2021年～2034年 エンドユーザー別市場推定・予測 （億米ドル）
8.1 主要動向
8.2 銀行、金融サービス、保険（BFSI）
8.3 政府・防衛
8.4 ヘルスケア
8.5 小売・eコマース
8.6 通信・IT
8.7 エネルギー・ユーティリティ
8.8 製造業
8.9 メディア・娯楽
8.10 その他
第9章 2021〜2034年地域別市場推定・予測（億米ドル）
9.1 主要動向
9.2 北米
9.2.1 アメリカ
9.2.2 カナダ
9.3 ヨーロッパ
9.3.1 ドイツ
9.3.2 イギリス
9.3.3 フランス
9.3.4 スペイン
9.3.5 イタリア
9.3.6 オランダ
9.4 アジア太平洋
9.4.1 中国
9.4.2 インド
9.4.3 日本
9.4.4 オーストラリア
9.4.5 韓国
9.5 ラテンアメリカ
9.5.1 ブラジル
9.5.2 メキシコ
9.5.3 アルゼンチン
9.6 中東・アフリカ
9.6.1 サウジアラビア
9.6.2 南アフリカ
9.6.3 アラブ首長国連邦
第10章 企業プロフィール
10.1 Adweb Technologies
10.2 Amazon Web Services (AWS)
10.3 DINAMO Networks
10.4 ellipticSecure
10.5 Entrust Corporation
10.6 ETAS GmbH
10.7 Fortanix
10.8 Futurex
10.9 IBM Corporation
10.10 Infineon Technologies AG
10.11 JISA Softech Pvt. Ltd.
10.12 Kryptoagile Solutions Pvt. Ltd.
10.13 Kryptus
10.14 Lattice Semiconductor
10.15 Microchip Technology Inc.
10.16 Microsoft Corporation
10.17 Nitrokey
10.18 Securosys SA
10.19 Spyrus
10.20 STMicroelectronics
10.21 Thales Group
10.22 Utimaco GmbH
10.23 Yubico
…
【本レポートのお問い合わせ先】
www.marketreport.jp/contact
レポートコード：GMI14251